Významné změny v oblasti zdanění příjmů z prodeje podílů v obchodních korporacích a prodeje cenných papírů, a které by v daném kontextu mohly mít dopady na Vaši činnost. Vzhledem k těmto okolnostem je doporučujeme Vaší pozornosti.

Právní kvalifikace problému

Podle stávající účinné právní úpravy podléhá osvobození od daně z příjmů fyzických osob prodej podílů a cenných papírů (po splnění tzv. časového testu držby v délce 3 až 5 let) limitu ve výši 40 milionů Kč za zdaňovací období. Příjmy přesahující tento limit podléhají zdanění v poměrné části. Tato úprava představovala významnou komplikaci pro vlastníky připravující exit ze svých společností nebo pro investory realizující zisky z větších kapitálových investic.

Poslaneckou sněmovnou schválená senátní verze novely zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů (dále jen „ZDP“), tuto situaci zásadně mění.

Zrušení limitu pro podíly a akcie

S účinností od 1. ledna 2026 se zcela ruší limit 40 milionů Kč pro osvobození příjmů z prodeje podílů v obchodních korporacích a akcií. Po tomto datu budou takové příjmy, při splnění zákonného časového testu, opět plně osvobozeny od daně z příjmů, a to bez ohledu na jejich výši.

Varianty řešení a jejich důsledky

S ohledem na absenci přechodných ustanovení je klíčovým faktorem pro daňový režim transakce datum, kdy dojde k inkasu kupní ceny.

Varianta A - Inkaso kupní ceny do 31. 12. 2025

Na transakci se v plném rozsahu vztahuje stávající právní úprava. Příjem z prodeje přesahující 40 milionů Kč bude podléhat dani z příjmů fyzických osob.

Rizikem je významné daňové zatížení u transakcí s vysokým objemem.

Varianta B - Inkaso kupní ceny od 1. 1. 2026

Celý příjem z prodeje (za předpokladu splnění časového testu) bude osvobozen od daně z příjmů.

Výhodou je kompletní daňová úspora u příjmů, které by v roce 2025 podléhaly zdanění.

Strategické doporučení

Doporučujeme klientům, kteří připravují nebo právě realizují prodej podílu ve společnosti či cenných papírů s očekávaným příjmem přesahujícím 40 milionů Kč, aby strukturovali transakci tak, aby k úhradě kupní ceny (nebo její části přesahující limit) došlo až v roce 2026. Toho lze dosáhnout například vhodným nastavením data splatnosti v kupní smlouvě nebo využitím jiných smluvních instrumentů (např. svěřenský účet s jasně definovanými podmínkami uvolnění prostředků).

V této souvislosti tedy doporučujeme provést revizi stávající transakční dokumentace a případně zahájit jednání s protistranou o úpravě platebních podmínek.